支付宝花呗大家应该是非常了解了。Q99北京银联移动POS机办理_收银POS机_智能pos机_刷卡机_上门安装收银系统_个人POS机-谷骐科技【官网】

鉴于应该有很多人跟小编一样，在免息期内就把花呗的钱全还了，导致支付宝也赚不到啥利息钱。Q99北京银联移动POS机办理_收银POS机_智能pos机_刷卡机_上门安装收银系统_个人POS机-谷骐科技【官网】

于是，不久前，支付宝花呗就推出了分期码。Q99北京银联移动POS机办理_收银POS机_智能pos机_刷卡机_上门安装收银系统_个人POS机-谷骐科技【官网】

其原理和大部分的分期类似，消费者一旦选择这种方式支付，就必须先选择分期的期数，才可以确认支付。Q99北京银联移动POS机办理_收银POS机_智能pos机_刷卡机_上门安装收银系统_个人POS机-谷骐科技【官网】

当然，费率也就是利息钱是不可避免的，分期码3期、6期、12期的费率分别为2.3%、4.5%、7.5%。Q99北京银联移动POS机办理_收银POS机_智能pos机_刷卡机_上门安装收银系统_个人POS机-谷骐科技【官网】

看起来是不是还不错？既减轻了一次性消费带来的压力，费率也不算高。Q99北京银联移动POS机办理_收银POS机_智能pos机_刷卡机_上门安装收银系统_个人POS机-谷骐科技【官网】

可如果计算这笔分期的实际年复利，就以12期为例，你会发现该数据竟高达14%之多！Q99北京银联移动POS机办理_收银POS机_智能pos机_刷卡机_上门安装收银系统_个人POS机-谷骐科技【官网】

究竟是什么造成如此大的差距？这就涉及到一个非常关键的数据：内部收益率（irr）。Q99北京银联移动POS机办理_收银POS机_智能pos机_刷卡机_上门安装收银系统_个人POS机-谷骐科技【官网】

所谓的内部收益率，就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。Q99北京银联移动POS机办理_收银POS机_智能pos机_刷卡机_上门安装收银系统_个人POS机-谷骐科技【官网】

听起来是不是十分晦涩？举个简单的例子你就懂了，咱们先从净现值说起。Q99北京银联移动POS机办理_收银POS机_智能pos机_刷卡机_上门安装收银系统_个人POS机-谷骐科技【官网】

假设你的投资能力还不错，每年买买股票期货什么的，可以获得12%的收益率。Q99北京银联移动POS机办理_收银POS机_智能pos机_刷卡机_上门安装收银系统_个人POS机-谷骐科技【官网】

某天，隔壁老王给你介绍了个不错的项目，今年投5万，明年开始每年末拿到1.6万、2.4万和2.8万。Q99北京银联移动POS机办理_收银POS机_智能pos机_刷卡机_上门安装收银系统_个人POS机-谷骐科技【官网】

那么，你是干还是不干呢？这是，你肯定要和自己的投资能力作比较。Q99北京银联移动POS机办理_收银POS机_智能pos机_刷卡机_上门安装收银系统_个人POS机-谷骐科技【官网】

怎么比较？很简单，我们把未来能拿到的收益，都折算到今天来比，也就是现值。Q99北京银联移动POS机办理_收银POS机_智能pos机_刷卡机_上门安装收银系统_个人POS机-谷骐科技【官网】

因为你自己投资的年化收益率为12%，1.6万、2.4万和2.8万这三笔钱的现值就等于：Q99北京银联移动POS机办理_收银POS机_智能pos机_刷卡机_上门安装收银系统_个人POS机-谷骐科技【官网】

1.6÷（1+0.12）+2.4÷（1+0.12）?+2.8÷（1+0.12）?=5.3348万元。Q99北京银联移动POS机办理_收银POS机_智能pos机_刷卡机_上门安装收银系统_个人POS机-谷骐科技【官网】

比五万块钱多出了0.3348万元，这0.3348万元就是我们说的净现值（NPV）。Q99北京银联移动POS机办理_收银POS机_智能pos机_刷卡机_上门安装收银系统_个人POS机-谷骐科技【官网】

也就是说，老王介绍的这笔投资，比你自己投资来的划算。Q99北京银联移动POS机办理_收银POS机_智能pos机_刷卡机_上门安装收银系统_个人POS机-谷骐科技【官网】

但是，实际情况下，我们自己的投资能力并没有清楚的认识，这时候内部收益率（irr）就诞生了，也就是NPV=0时的回报率。Q99北京银联移动POS机办理_收银POS机_智能pos机_刷卡机_上门安装收银系统_个人POS机-谷骐科技【官网】

套用上面的例子，也就是：-5+1.6÷（1+irr）+2.4÷（1+ irr）?+2.8÷（1+ irr）?=0Q99北京银联移动POS机办理_收银POS机_智能pos机_刷卡机_上门安装收银系统_个人POS机-谷骐科技【官网】

此时计算得出的irr是大于12%，就是说，理论上一笔投资的irr是越高越好。Q99北京银联移动POS机办理_收银POS机_智能pos机_刷卡机_上门安装收银系统_个人POS机-谷骐科技【官网】

好了，再回到一开始的分期码话题，如果你有一次具体的分期码交易，利用irr计算器，就可以快速的算出irr。Q99北京银联移动POS机办理_收银POS机_智能pos机_刷卡机_上门安装收银系统_个人POS机-谷骐科技【官网】

初期投入值，就是你借的总钱数；单期现金流，就是每期需要还的钱数；期数就是一共有几期。Q99北京银联移动POS机办理_收银POS机_智能pos机_刷卡机_上门安装收银系统_个人POS机-谷骐科技【官网】

计算得出的3期、6期以及12期的实际年化利率分别为：14.65%、16.39%和14.43%。Q99北京银联移动POS机办理_收银POS机_智能pos机_刷卡机_上门安装收银系统_个人POS机-谷骐科技【官网】

也就是说，如果把花呗当做一个投资者，投资你这个项目，你将给到花呗14.65%、16.39%和14.43%的投资收益！Q99北京银联移动POS机办理_收银POS机_智能pos机_刷卡机_上门安装收银系统_个人POS机-谷骐科技【官网】

试想，如果你自己的去投资，收益率能达到这样的水平吗？Q99北京银联移动POS机办理_收银POS机_智能pos机_刷卡机_上门安装收银系统_个人POS机-谷骐科技【官网】

实际上，大部分的分期付款，都是这样的套路，表面上帮你分担压力，实际上薅你羊毛。Q99北京银联移动POS机办理_收银POS机_智能pos机_刷卡机_上门安装收银系统_个人POS机-谷骐科技【官网】

所以，除非买房买车这种实在没办法一次性付清的情况，不到万不得已，能不分期就不分期。Q99北京银联移动POS机办理_收银POS机_智能pos机_刷卡机_上门安装收银系统_个人POS机-谷骐科技【官网】